津投期货 金融及衍生品交易服务提供商

登录 注册 软件下载

津投视点

JINTOU POINT

当前位置:首页>新闻资讯>津投视点

铝镍持空头思路 铜锌暂观望
发布时间:2017-03-10 09:44:43 | 点击: | 编辑:马明

 周四日内铜铝锌镍延续弱势,夜盘则跌势暂缓,普遍均企稳回升,四者下方关键位支撑效用均有所增强。

 
  当日宏观面主要消息如下:
 
  1.欧洲央行维持利率不变,符合预期,将2017年GDP增速上调0.1%至1.8%,通胀率预期上调0.4%至1.7%;2.我国2月PPI同比+7.8%,续创新高,预期+7.7%;2月CPI同比+0.8%,预期+1.7%;3.我国2月新增社会融资规模1.15万亿元,预期为1.45万亿元;新增人民币贷款1.17万亿,预期9500亿元。
 
  综合看,宏观面因素对有色金属为利多影响。
 
  现货方面:
 
  (1)截止2017-3-9,上海金属1#铜现货价格为46580元/吨,较上日下跌450元/吨,较近月合约升水380元/吨,沪铜延续跌势,投机商继续推升现铜升水弥补亏损,但随着日内入市接货者减少,现铜升水推升幅度较为艰难,下游在铜价未企稳前观望情绪持续,成交不及昨日;
 
  (2)当日,0#锌现货价格为21660元/吨,较上日下跌230元/吨,较近月合约升水60元/吨,沪锌偏弱震荡,炼厂惜售少出,贸易商间交投活跃,日内出货、收货均较为积极,下游逢低拿货较昨日有所增加,市场成交稍好于昨天;
 
  (3)当日,1#镍现货价格为84300元/吨,较上日下跌3450元/吨,较近月合约贴水5600元/吨,沪镍大跌,贸易商出货积极,下游观望情绪浓厚,盘面企稳后,下游拿货积极性好转,成交尚可,当日金川下调镍价2000元至86500元/吨;
 
  (4)当日,A00#铝现货价格为13480元/吨,较上日下跌60元/吨,较近月合约贴水25元/吨,沪铝震荡,冶炼厂和持货商控制出货,尝试挺价,流通货源减少,中间商适当逢低收货备库,下游企业维持入市备货策略,整体成交询价活跃,成交保持回暖状态。
 
  相关数据方面:
 
  (1)截止3月9日,伦铜现货价为5782美元/吨,较3月合约贴水18.25美元/吨;伦铜库存为32.73万吨,较前日增加38775吨;上期所铜库存16.59万吨,较上日减少921吨;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为8.2(进口比值为8.21),进口亏损61元/吨(不考虑融资收益);
 
  (2)当日,伦锌现货价为2701美元/吨,较3月合约贴水10美元/吨;伦锌库存为38.25万吨,较前日减少1325吨;上期所锌库存8.2万吨,较上日减少1152吨;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.16(进口比值为8.63),进口亏损1244元/吨(不考虑融资收益);
 
  (3)当日,伦镍现货价为10520美元/吨,较3月合约贴水58美元/吨;伦镍库存为38.58万吨,较前日减少288吨;上期所镍库存8.4万吨,较上日减少222吨;以沪镍收盘价测算,则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为8.36(进口比值为8.32),进口盈利457元/吨(不考虑融资收益);
 
  (4)当日,伦铝现货价为1881美元/吨,较3月合约贴水9.25美元/吨;伦铝库存为208.48万吨,较前日减少16750吨;上期所铝库存18.97万吨,较上日增加2409吨;以沪铝收盘价测算,则沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.37(进口比值为8.63),进口亏损2363元/吨(不考虑融资收益)。
 
  当日重点关注数据及事件如下:(1)21:30 美国2月非农就业人数及失业率。
 
  产业链消息方面:
 
  (1)必和必拓表示一旦罢工超过30日,公司可能会使用临时工来设法重启智利Escondida铜矿的生产;(2)自由港计划3月21日恢复印尼Grasberg矿铜精矿生产;(3)据SMM,截止3月9日,国内电解铝五地库存合计112.2万吨,环比+9.4万吨。
 
  总体看,宏观面偏多,但基本面驱动较此前弱化,沪铜新单暂观望;基本面暂缺新增驱动,沪锌新单宜观望;市场对菲律宾雨季尾声发货及印尼镍矿回归市场预期增强,沪镍承压,料短期继续偏弱运行,前空继续持有;电解铝产量上升、库存继续累积,铝价补跌动能较强,沪铝新空尝试。
 
  单边策略:沪铝AL1704新空以14000止损;沪镍前空持有,新单观望;铜锌新单观望。
 
  套保策略:沪铝适当增加卖保头寸,沪镍保持卖保头寸不变,铜锌套保新单观望。

津投期货 微信智能客服

津投期货 互联网云开户 津投期货 期货聚宝盆

我们的特色
软件下载
加入会员
联系我们
全国客服热线 4008-519-719

公司地址:天津市河西区马场道59号国际贸易中心大厦A座9层
公司网址:www.jtqh.com
邮政编码:300203
电子邮箱:jintouqihuo@sina.com.cn
办公室:022-85589968
传真:022-85589990