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掘金境外衍生品市场需具备过硬的交易素养

发布时间:2015-11-16 03:05:17 | 点击: | 来源:期货日报 | 作者:admin

  第二届全球衍生品实盘交易大赛获奖者交流境外投资经验

顺应中国期货市场双向开放的大趋势,全国期货实盘大赛去年首次引入“国际化”概念,并成功举办了首届全球衍生品实盘交易大赛。在此基础上,今年的第二届全球衍生品实盘交易大赛吸引了来自美国、英国、新加坡、日本、印尼、马来西亚以及中国台湾、香港等国家和地区的交易者参与。

  顺应中国期货市场双向开放的大趋势,全国期货实盘大赛去年首次引入“国际化”概念,并成功举办了首届全球衍生品实盘交易大赛。在此基础上,今年的第二届全球衍生品实盘交易大赛吸引了来自美国、英国、新加坡、日本、印尼、马来西亚以及中国台湾、香港等国家和地区的交易者参与。

  在11月14日于郑州举行的第九届全国期货实盘交易大赛暨第二届全球衍生品实盘交易大赛颁奖典礼上,第二届全球衍生品实盘大赛的部分获奖者向投资者分享了境外投资心得。

  境外市场可捕捉的机会多

  与境内期货市场相比,境外衍生品市场有什么特点?参与第二届全球衍生品实盘交易大赛的交易者们的答案较为一致,即“高杠杆”和“机会多”。

  第二届全球衍生品实盘交易大赛重量组亚军吴鸿智说,产品类型相对单一的市场往往会出现长时间的盘整行情,在这样的情况下实现投资获利非常困难,“如果参与境外衍生品市场投资,我们是可以捕捉到较多机会的”。

  另外,相比境内期货市场,境外衍生品市场可交易的品种更丰富。境内期货市场没有的品种,境外衍生品市场上有,特别是金融期货产品如外汇衍生品交易非常活跃,成交量很大。

  据了解,在第二届全球衍生品实盘交易大赛中,吴鸿智除交易白、CME欧洲货币产品外,还交易了新加坡交易所的A50指数期货。

  “做外盘品种,最好是选择与境内市场相关的品种。”吴鸿智说,比如境内的白糖期货,其走势也是跟境外市场白糖价格走势联动。吴鸿智直言,他今年之所以做A50指数期货交易比较多,是因为去年做股票交易较多。

  对于选择境内外市场相关性较强的品种做交易,第二届全球衍生品实盘交易大赛重量组冠军牟逊也有较深体会。

  据介绍,大赛期间,牟逊主要交易的是品种,后来增加了原油黄金和CME汇率产品。

  “我个人认为这几个品种的基本面操作手法较为相似,相关性也很强。”牟逊说,“当然我做铜交易的时间相对较多,原油价格在8月有一段长时间的振荡行情,我也把握住了这个振荡行情”。

  获得第二届全球衍生品实盘交易大赛重量组季军的台湾动见资本郭谊谦介绍,台湾的投资者除可以交易本土衍生品外,还可以交易全球的衍生品,但大家还是比较熟悉股指期货。另外,台湾推出期权产品较早,很多投资者都交易期权产品。

  值得一提的是,今年的颁奖典礼还吸引了印度的投资者。实际上,这位印度“客人”所在团队——迪拜SK团队去年就参加了首届全球衍生品实盘交易大赛,而且获得了不错的成绩。

  今年该团队获得了第二届全球衍生品实盘交易大赛轻量组第九名,谈及印度衍生品市场现状及投资机会,该团队相关负责人直言,印度期货市场规模不大,也没有很多人介入交易,市场并不是太活跃。

  “高杠杆”下风险控制尤为重要

  不可否认,“高杠杆”往往伴随的是高风险,收益可能会出现剧烈波动。那么,做相对“高杠杆”的外盘交易时,如何进行资金管理来避免较大回撤呢?在第二届全球衍生品实盘交易大赛中获奖的选手们向投资者分享了自己的经验。

  “外盘交易更多是金融产品,比如外汇、股票指数等,同时还会有一些大宗商品产品。”奥瀚投资有限公司董事长张文军说。

  在张文军看来,金融产品其实相对比较好把握,只是今年的情况比较特殊。“中国A股的大级别调整和美联储加息预期,使我们操作的很多产品面临很大的风险。”张文军说,他们意识到会有大幅波动,也相应调整了一些品种的操作方向。

  关于外盘投资仓位控制,吴鸿智表示,在面对较大波动行情时,只要严格执行预先设定的仓位标准就好。他提醒投资者,分散市场风险时,切记“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

  “由于我们的交易主要以套利为主,因此资金使用比例非常高,可能在70%—80%。”上述SK团队相关负责人说。

  牟逊说,他们一般把交易资金控制在总资金的1/3左右,这样的话,风险就相对可控。

  有期货从业人员提到,在今年市场的剧烈波动下,他80%的客户都是亏损的,怎样才能成为一名合格的投资者?

  对此,张文军表示,“保持小回撤、稳定盈利、有成熟交易模式”是决定因素,除此之外,一名合格的投资者还要能承受风险,勇于止损。

  “一般上我们公司面试新人时,最注重的是他们的性格。我们希望他们的性格比较沉稳,比如他们可以按照既定的规则来做,不会因为市场的方向暂时对他们不利就失去理性,当然他们也应具备及时认错改正的素质,这些很重要。”郭谊谦说。

  而吴鸿智认为,合格的投资者应具备“专注”的素养,“你有100分的心,就要花100分的心在交易中”。

  “这其实就相当于滚雪球,一个雪球放在山上可能很小,你从山上滚到山下就会变得很大。不要着急,应一步一个脚印地走下去。”吴鸿智说。

掘金境外衍生品市场需具备过硬的交易素养

  

(责任编辑:HN063)

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