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实盘赛 “铁杆粉丝” 是如何炼成的

发布时间:2015-11-16 03:17:27 | 点击: | 来源:期货日报 | 作者:admin

  — —专访外盘轻量组第四名、 重量组第八名操作指导雷红军

  身披“首届全球衍生品实盘大赛季军”的耀眼光环入场,雷红军在本届大赛中再度取得名次,最终将外盘轻量组第四名以及外盘重量组第八名一并收入囊中。

  身披“首届全球衍生品实盘大赛季军”的耀眼光环入场,雷红军在本届大赛中再度取得名次,最终将外盘轻量组第四名以及外盘重量组第八名一并收入囊中。

  作为期货日报实盘赛的“铁杆粉丝”,雷红军感慨道:“参加比赛和平时交易有所不同,很重要的一个区别在于公布排名,自己能够从中思考,改掉一些不好的交易习惯。”今年,他对于比赛非常重视,投入了极大的心血与精力,其间交易日内很少在凌晨三点前入睡。

  尽管再次拿到好名次,但由于回撤、绝对收益率等指标不及预期,心态也因盘中策略失误而变得急促,这次获奖并不使雷红军雀跃。外盘赛事参与者众多,平均交易水平见长,更多高手齐来同台竞技,已让雷红军做好了充分的心理准备,明年的比赛,奋身一搏已势在必行。

  看准趋势,混搭策略

  “从总资金的回撤、绝对收益率来看,今年的成绩是不如去年的。”雷红军坦言,去年夺得季军的账户本金大概是几万美元,而今年参赛的账户本金无一不比去年的更大,外盘重量组更是到了70万美元级别,虽然最终的名次含金量更高,但实际上,账户回撤更大,绝对收益率也更小。

  对于这几个获奖的账户,雷红军其实对待的区别仅仅在于资金仓量的不同,交易的品种和策略基本一样,资金量大的会开多一些,但从未试过满仓操作。“因为以前满仓受过伤,账户安全性不能保证,风险来临时自是不能挡控。”他说,比赛时日内短线交易最多5成仓位,隔夜单40%仓位都很少。

  去年年底,他就认准了2015年美元强势的主基调。在这次比赛中,有60%—70%的交易单都是针对外汇期货,其次是农产品(000061,股吧)、和恒指等。做多美元指数、做空非美货币,这一操作为他贡献了最大的盈利。

  “其实3月开赛前,美元涨势更大。我利用日内、波段、趋势的混搭策略,长期看多美元,每次高位振荡时抓住交易机会。”雷红军说,开始时自己会以很小的仓量多做一些日内交易,等打出盈利后开始留波段仓位,等波段仓位有所盈利后,再做更长波段的交易,如此“以小养大”的梯度设置使他的“混搭策略”发挥得淋漓尽致。可能对于中长线来说,经历一波顺畅的趋势行情,雷红军自知盈利会不及他人。但这么多年养成的习惯,做起来“更顺手”、更重要些。

  面对2015年美联储加息美国经济数据的复杂变动,他也曾采取了一些为头寸“上保险”的短期对冲操作,这成为他“混搭策略”的重要辅助元素。

  “我记得很清楚,3月15日,美国要公布重要的经济数据,当天市场波动很大,基于多重因素下无法判断数据是利多还是利空,为了降低这次消息对头寸盈利的影响,所以开了对冲仓位,三天以后感觉稳定了才平掉。”雷红军深知,这些重要数据对商品、外汇的影响程度不一样,自己不能完全对冲头寸面临的风险,但多年来,若心里觉得不安稳,还是会为了保护头寸而做部分比例的短期对冲。

  团队协同,心态为重

  对于今年这么大的资金量,雷红军也怕“管不过来”,于是借助了团队的力量。自己负责盯盘寻找波段机会,团队负责研究基本面及各种多空影响因素,再由自己做最终判断。为了培养团队的风险意识,雷红军特意安排了让队员每天下午四点之前根据波动率百分比、盈利回撤、建仓成本等因素,对所有的外汇和商品头寸设定好止损点位。

  平日里,雷红军管理着十几个账户,2014年每个账户平均盈利3到4倍。今年1月18日,瑞士法郎“黑天鹅”事件不期而至,虽然当时的仓位很低,但他的很多账户仍然损失惨重。自此,他决定要改变,使自己的团队朝着规范化、制度化的方向迈进。“设定止损,已经成为他们每天的一个固定动作,我从不让他们设定止盈,是因为激动的心情不利于成长。如此一来,才能对市场始终保持谨慎和敬畏的心态。”他说。

  在去年接受期货日报记者专访时,雷红军曾表示,正在培养自己的套利团队。问及今年的最新投入状况,他回应说:“其实一直都有设计交易模型,模拟和小资金量实盘交易都有,但成长需要一个过程,今年的比赛账户都是自己指导操作,尚未加入套利策略,计划明年参赛专门拿出一个账户来做套利。”届时有了该账户以后,雷红军还是希望自己先把关,交易之前与团队坐下来详细研究和分析,再让他们去实盘操作。

  培养交易型人才的过程中,雷红军是个无比谨慎的老师,这或许因为自己就是被如此教导的。荣获本届外盘比赛重量组第八名的账户,雷红军为其取名为“老大是榜样”。当中的“老大”,指的就是冯成毅——2012年第六届全国期货实盘大赛重量组冠军。默契的是,冯成毅一开始看到这个账户名称时,也知道指的是自己,便一直关注着它的动态。

  6月,雷红军的状态很好,“老大是榜样”曾一度冲刺到了重量组前三名。在一次交流中,冯成毅对他说:“比赛只是比赛,不要为了冲名次让动作变形,打乱了以往的交易节奏,要稳重、稳重、再稳重。”

  临近比赛结束时,雷红军接到了冯成毅特意打来的一通电话。“他问我比赛情况怎么样、账户收益率如何。知道没进前三,他说是正常的,不要太过追求高利润。”雷红军说,因对7月美元波动行情的不适应,自己两次策略失误后,回撤超过了40%。开赛前定下的把回撤控制在去年的32%以内的这一目标,但还是遗憾未能实现。  

  赛事激烈,手记留印  对于今年的赛事,雷红军感觉,与去年的比赛大有不同。

  “参赛者多了、资金规模更大了、关注和参与的人也越来越多了。高手多了以后,取得好名次的难度有所增加,收获也不同以往。”他对记者说,去年那场拿到季军的比赛自己还“没太用力”,但做得比较顺,如果重视了可能会有更好的名次。但今年投入的精力和重视程度都远远高于去年,他每天都会到网站看自己的排名,以及前十名其他选手的持仓、回撤,揣摩他们进场的想法,如此来感受同台竞技的选手们日益凸显的实力。

  与其他参数选手不同的是,开赛之初,雷红军就坚持每天在期货日报上写参赛手记,总结自己对盘面的思考和交易的得失,此举赢得了市场人士的广泛关注与认可。而实际上,这份“压力山大”的手记于他而言,正犹如一把“双刃剑”般的存在。

  “好的一面是,以前没这么认真严谨过,每天的总结对比赛纪律性有很大的提升,逻辑思维也更加清晰明了。而弊端在于,我会要求自己言行一致,怎么想就怎么写,怎么写就怎么做,但如果夜盘有波动或短期逆势行情,我再改变头寸就可能导致仓位与第二天见报的手记不相符了。”雷红军无奈之下,只能将最初写参赛手记时的日内判断,调整为后来对一周或一个月等更长周期的趋势看法。

  为了不浪费这些珍贵的参赛手记,他让自己的团队专门搜集起来,针对今年的问题全程跟踪,后期一一总结。

(责任编辑:HN063)

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