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交易如同马拉松 投资需要以拙胜巧

发布时间:2015-12-30 00:05:18 | 点击: | 来源:期货日报 | 作者:赵克山

  脚踏实地、稳扎稳打,才能在市场中长久生存

  读金庸的武侠小说多了,就会发现一个套路,比如资质平平的令狐冲瞎打误撞来到一个山洞里,得到了风清扬的指点,很快剑技超群;郭靖掉进蟒蛇洞里,喝了蟒蛇血后马上脱胎换骨,功力大增;还有张无忌也是掉进了山洞里,结果阴差阳错练就了九阳神功。

  很多投资者幻想着能够得到这样的投资秘籍,迅速提高自己的获利能力。于是,他们孜孜不倦地寻求投资秘诀、交易“圣杯”,预测未来的“水晶球”。他们希望得到投资高手的指点,技艺立马大增,赚大钱。不过,生活不是小说,投资更不是故事,成功捷径是不存在的,靠的是踏踏实实的研究、分析,靠的是愈挫愈勇、屡败屡战的投资实践,靠的是大道至简、厚积薄发的坚守。

  投资需要做功课

  有一首歌唱得好,不经历风雨怎么见彩虹,没有人能随随便便成功。投资更是如此。最近看到一段颇令我有所感触的话:所谓大师,就是宏观看得比你远,微观看得比你细,市场情绪把握得更精准……总之,人与人只差那么一点点,但累积起来就是天壤之别。大师之所以宏观看得远,微观看得细,其实就是在交易之前做了大量的功课。

  连续10年获利在70%以上的维克多·斯波朗迪在其所著的《专业投资原理》中写道:我预测行情时,并不是采取单一的分析方法。我永远都会结合技术分析、统计方法以及经济基本面等因素,评估任何投机头寸的风险。唯有这三个因素相互配合,我才会在市场中建立重要头寸。另外,根据我的经验,了解政府当局对市场的既定或潜在干预程度,对投机的成败来说也有绝对的重要性。你看,人家做交易关注了这么多信息,而一般的投资者仅凭自己灵光一现的所谓盘感做单,其结果自然判若云泥了。

  笔者有所了解的一位国内股市投资大佬,除了研究、关注各种资讯外,还亲自到1000多家上市公司进行调研,真实研判上市公司的基本面信息。这和那些靠听消息、传闻做股票的投资者相比,自然高下立判。

  投资需要多实践

  投资是一项“剩者为王”的活动。其实各类投资大赛的获奖者,大多是之前的参赛者甚至是以前取得很好名次的获奖者,而新面孔很少。这是因为投资的成功,需要大量的实践,大量的实战经验的积累。否则,再多的知识、再多的分析、再多的模拟操作也是没用的。只有实战,才可以检验我们关注的基本面信息是否真实全面,我们运用的技术分析是否和行情合拍,我们的操作方式能否实现持续稳定获利。只有多实践,才能不断积累获胜的丰富经验,总结失败的教训,并在失败中不断成长。

  投资需要KISS

  KISS是计算机编程中的一个很有名的原则,全称是Keep It Simple, Stupid。译为:化繁为简、力求简单。其实很多投资策略到最后也大多遵循KISS原则,比如著名的海龟交易法则,也只是短短的几页纸。还有趋势跟踪法则、斯坦利·克罗的投资策略,等等,都是非常简单明了。不过,这里讲的简单不是真的“简单”,而是“曾经沧海难为水,除却巫山不是云”后的悟境,是看山是山,看水是水的人生第三重界,是一种洞察世事后的返璞归真。

  有些方法和原理,我们可以从书本上轻易地学习和模仿,但是很难实现稳定的盈利,只有经过大量的实践,才能真正懂得那些原理的有效性。比如,从趋势跟踪原则来说,投资者跟随趋势并持有不动就可以赚大钱了。这在很多有关交易的书籍里被无数次提到,并被无数次的成功交易验证。但当投资者真正实践时却会发现,结果也许并不是那么完美。因为趋势大多不会流畅运行,很多时候非常曲折,这将导致你的收益出现较大的回撤,甚至出现较大的亏损,令你不断止损出局。

  还有,如果方向看错也会产生很大的亏损,而一旦连砍几次,就会对这个简单有效的法则产生怀疑,进而认为也许这种方法不适合这个市场,就开始去优化这个策略,优化来优化去,当真正的大趋势出现时,根本就抓不住大行情,也就远远地偏离了趋势跟踪的交易方法。

  事实上,在无趋势行情中止损或者看错趋势止损,都是趋势跟踪方法必须经历的过程,是硬币的正反面。当我们经历了很多次的失败和成功后,才能真正认清趋势跟踪策略的真谛。这时的“守拙”远胜于“机变”。

  交易就像跑一场马拉松,和百米短跑相比,无需更多的技巧和天赋,更多的是训练和日复一日的实践。只有脚踏实地、稳扎稳打,才能在市场中长久生存。笑到最后才笑得最好。老子曰:大巧若拙。交易也是如此。

  (作者单位:金鹏期货

(责任编辑:郝运 HN064)

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