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每日理财观察
发布时间：2019-06-27 14:46:59 | 点击：5181◆近期多家主流券商密集发布中期报告。
◆Wind金融终端研报平台信息显示，对于A股市场，多数券商持谨慎乐观的态度，短期虽面临不确定性，但长期仍有上升空间。虽然对于A股下半场走向有不同看法，但多家明确看好科技、金融板块。
◆债市方面，以海通为代表的机构认为，利率债长期看好，而转债和信用债短期更佳。
◆期市方面，中金等机构强调投资逻辑以防御性品种为主，包括煤炭和黄金。
◆对于具体资产如何配置，中金公司研报认为，大类资产上，黄金、部分农产品可能会好于股票和债券，地产、工业属性大宗商品可能会相对落后。
◆海通姜超团队研报分析，当前中国股市有价值、房市有风险，其实也在于两者的估值水平不一样，前者处于历史低位，而后者处于历史高位。单纯从估值水平来看，目前中国各类资产当中投资价值“股>债>黄金>现金>房”。
◆中国证券报报道，6月27日，科创板第一股华兴源创迎来网上网下申购，科创板网上打新拉开帷幕。下周，睿创微纳、天准科技、杭可科技也将开启网上网下申购。
◆机构人士表示，对投资者而言，科创板打新不再是“捡红包”，需仔细研究新股基本面、定价高低等因素，充分衡量自身风险承受能力。此外，以公募基金为代表的机构对打新相对理性，个人投资者可借道机构间接参与打新。
◆ 6月26日，科创板第一股华兴源创（688001.SH）发行价格确定，每股为24.26元。
◆“从报价数量来看，只有10%的数量是高于26.81元。整体大家报价其实比较接近，多数出价反应一致的估值范围。”雷根基金李金龙称。
◆根据发行公告，华兴源创拟公开发行不超过4010万股，网下申购有效申报拟申购数量为758130万股，申购倍数为257.62倍，也就是说，换算为网下申购占总比例为73.39%。
◆此次报价区间为10.65元/股-31.76元/股，也就是说对应24.26元/股的发行价，两侧极端的报价拉的较大。比如东海证券自营账户的报价为31.76元/股，华富基金某产品的报价也达到29.77元/股；而在低价未入围的报价中，则出现了10.65元/股的低价，另外亦有13.72元/股的报价等。
◆银行理财
◆中国证券报报道，银行理财资金正紧锣密鼓围绕科创板投资布局，首先瞄准的是科创板打新。据了解，目前已有多家国有大行和股份制银行推出科创板理财产品，认购起点从1万元到100万不等。
◆业内人士指出，打新只是银行理财资金参与科创板的第一步，未来银行理财还会积极围绕科创板进行布局，大致可分为二级市场权益投资和一级市场股权投资。具体方向包括科创板企业上市后的权益投资、配资、投贷联动、参与Pre-IPO投资等。与此同时，风险控制能力也是这些银行面临的一大考验。
◆基金理财
◆据经济观察网，金信基金旗下某专户产品踩雷某2020年4月份到期的垃圾债券，导致产品委托人前往金信基金维权，基金经理被要求自掏腰包兜底。
◆基金管理费率价格战愈演愈烈，ETF、货币基金、量化基金、灵活配置型、债券基金全面开花，更优惠的费率已成为基金公司吸引机构投资者最直接的手段。、
◆随着理财子公司入局，资管新格局雏形渐成。公募人士指出，与理财子公司相比，公募在渠道方面处于相对劣势。但考虑到刚兑和保本产品逐渐退出市场，随着投资者风险配置比例的加大，公募基金的权益产品将迎来新的增量机会。目前，已有公募与银行等各方展开深度合作。
◆一直以来关注度并不高的封闭式基金，其规模正悄然扩张，中国基金业协会最新披露的5月公募基金市场数据显示，截至今年5月末，封闭式基金规模首破万亿元，达到1.04万亿元，较4月末环比增长4.57%。而这也是封闭式基金自2018年6月底以来连续11个月保持正增长。一定程度上也反映着，开放式基金主导下，投资者对于封闭式基金的需求度不降反升。从去年初兴全合宜的热发，到独角兽基金爆款问世，再到东证资管封基受捧，以及最近科创主题战略配售基金的成立，都带动了市场布局封闭式基金的热情。
◆保险理财
◆银保监会优化资产支持计划发行程序，提升保险资金服务实体经济质效
◆银保监会优化资产支持计划发行程序，提升保险资金服务实体经济质效。决定即日起对保险资产管理机构首单资产支持计划之后发行的支持计划实行注册制管理，由中保保险资产登记交易系统有限公司具体办理。保险资产管理机构发起设立支持计划，实行初次申报核准、后续产品注册。
◆6月，保险机构违规现象再度引发关注。据《金融投资报》记者统计，截至26日，监管机构共发布75张罚单，环比5月增长63%，仅次于今年1月。其中，上海银保监局罚单数量再度居首，达28张。
◆值得关注的是，给予投保人保险合同约定以外其他利益、聘任不具有任职资格人员担任公司高管、编制提供虚假资料等，依然是保险机构“踩雷”的高发区域。
◆信托理财
◆证券时报·信托百佬汇记者获悉，中泰信托总裁陈乃道因个人原因提出辞职，目前其辞任已获中泰信托董事会通过。下一步，中泰信托将通过公开招聘、猎头公司选聘、股东推荐等方式选聘新任总裁。目前，中泰信托股东阳光化进程仍未完成，公司的经营情况也因监管强制措施的钳制而雪上加霜。
◆贵金属理财
◆美联储降息预期消退，金价回调
◆COMEX黄金期货收跌0.44%，报1412.4美元/盎司，从6年以来高位回落。COMEX白银期货收跌0.41%，报15.32美元/盎。美联储降息预期减退带动金价下跌。
◆上证综指收跌0.19%报2976.28点；深证成指涨0.05%；创业板指涨0.41%。两市成交3917亿元，较上日缩量明显。北向资金当天净流出12.13亿，为连续3日净流出，招商银行再遭净卖出逾6亿元。行业及板块方面航母指数尾盘急速拉升，券商股大跌，中信建投、华林证券跌停，天风证券触及跌停。
◆恒生指数收涨0.13%报28221.98点，28000点失而复得，国企指数涨0.22%，红筹指数跌0.06%。全日大市成交648.35亿港元。医药股走高，香港本地地产股重启跌势。中国台湾加权指数收盘跌0.51%，报10652.55点。
◆美国三大股指涨跌不一，道指和标普500指数微跌，纳指收涨0.3%。芯片股大涨，美光科技涨逾13%，英伟达涨超5%，AMD涨3.7%，高通涨3.3%。截至收盘，道指跌0.04%报26536.82点，标普500跌0.12%报2913.78点，纳指涨0.32%报7909.97点。标普500指数录得四连跌。
◆欧洲三大股指多数收跌。德国DAX指数涨0.14%报12245.32点，法国CAC40指数跌0.25%报5500.72点，英国富时100指数跌0.08%报7416.39点。
◆亚太股市收盘普遍下跌。韩国综合指数涨0.01%；日经225指数跌0.51%；澳大利亚ASX200指数跌0.30%；新西兰NZX50指数跌0.10%。
◆NYMEX原油期货收涨2.39%报59.21美元/桶，连涨七日，创5月22日以来收盘新高。布伦特原油期货收涨1.94%，报65.53%。EIA原油库存大幅下降，美国产量连续三周下滑。
◆伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.74%报5997美元/吨，LME期锌跌1.67%报2500.5美元/吨，LME期镍涨1.67%报12505美元/吨，LME期铝收平报1814美元/吨，LME期锡跌1.05%报18850美元/吨，LME期铅跌0.88%报1922.5美元/吨。
◆国内商品期货夜盘多数上涨，PTA涨逾4%。焦炭收涨0.10%，焦煤、动力煤分别收跌0.58%、0.20%。铁矿石收涨2.70%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.03%、0.38%。橡胶、沥青分别收涨0.09%、2.53%。
◆国债期货10年期主力合约收跌0.14%，5年期主力合约跌0.07%，2年期主力合约跌0.03%。国债现券收益率变动幅度有限，多数在1bp上下。
◆在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8855，较上一个交易日跌46个基点。人民币兑美元中间价调贬121个基点，报6.8701，为3连贬。
◆纽约尾盘，美元指数涨0.03%报96.221，守在三个月低点上方，美国大幅降息预期降温。欧元兑美元涨0.03%报1.1369，英镑兑美元跌0.02%报1.2687，澳元兑美元涨0.36%报0.6985，美元兑日元涨0.56%报107.78。
◆Bitstamp平台数据显示，比特币一度逼近14000美元/枚，创下逾一年半新高。但随后有所回落，并跌破12000美元关口。
◆据经参，中原地产研究中心最新数据显示，截至6月25日，6月北京二手房合计签约9229套，预计当月全月成交量在1.2万套左右。据此初步估算，今年上半年北京二手住宅成交规模约为7.2万套，是近五年同期最低值。
◆北京市第一中级人民法院发布“e租宝”案全国集资参与人信息核实登记公告，将于7月2日至8月30日对“e租宝”和“芝麻金融”网络平台集资的全国受损集资参与人进行信息核实登记。
◆中国驻加拿大使馆回应“中方将暂停所有加拿大肉类对华出口”传闻称，中方海关部门在查验一批来自加拿大的输华猪肉产品时检出莱克多巴胺残留。调查发现，该批输华猪肉随附的官方兽医卫生证书系伪造，并发现共有188份伪造证书。加方认为，该事件系刑事犯罪。中方采取紧急预防性措施，要求加政府于6月25日起自主暂停签发对华出口肉类证书。
◆农业农村部：6月份以来，随着西瓜、甜瓜等夏季时令水果大量上市，水果价格开始出现回落势头，后期有望逐步进入季节性下行走势；猪肉价格上涨压力依然较大。
