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2016年12月13日各品种早评-姚美婷
发布时间：2016-12-13 09:13:14 | 点击：4863期指早评：
行情回顾：周一期指弱势疲软，主力开盘后埋头探底，单边震荡下挫，其中IC主力跌幅更超4%。截止收盘，IF1612报3390.4点，IH1612报2380.4点，IC1612报6174.6点。
期指成交持仓方面，IF1612成交12652手，持仓20282手，日增仓-3362手；IH1612成交6119手，持仓13099手，日增仓-1704手；IC1612成交9657手，持仓14249手，日增仓-2162手。期指升贴水方面，相比上个交易日，主力贴水幅度再扩大。IF1612贴水18.78点，IH1612贴水6.76点，IC1612贴水74.48点。
基本面：
1、新华社：监管纠偏激进投资，力促保险资金与资本市场良性互动。面对个别保险公司激进投资引发风险，监管部门连续祭出重拳。业内人士认为，监管部门纠偏激进投资着眼于严守风险底线，利于行业健康规范发展，同时也有利于真正发挥保险资金的稳定器作用，促进其与资本市场良性互动。更多关于保险资金运用的监管措施将陆续出台，旨在有效遏制激进投资，防范风险，推进保险资金与资本市场互利双赢。
2、证监会副主席姜洋在央视财经论坛发表致辞演讲：下一步中国证监会，紧扣推进供给侧结构性改革这条主线，健全多层次资本市场体系，大力发展直接融资，继续支持通过并购重组进行产业整合。
3、中国央行将进行200亿元人民币28天期逆回购、300亿元人民币14天期逆回购、800亿元人民币7天期逆回购。今日将有1300亿元人民币逆回购到期。中国央行本周（12月5日-12月9日）在公开市场共进行了4000亿元逆回购。流动性依旧谨慎偏紧。综合看，监管机构对险资的控制和市场资金偏紧引发市场恐慌情绪蔓延。但长期看。在供给侧改革的大背景下，股指利好因素依旧占据主导作用。技术方面，IF、IH、IC一举跌破40日均线，趋势指标依旧偏空。
操作建议：本周美联储即将召开议息会议，再加上12月中旬属年内解禁股高峰期，同时经济数据密集发布，只有宏观经济环境的持续改善，才能最终稳定市场情绪的持续恢复动力。短线大幅下挫后，市场料再度进入震荡整固期。IF、IH、IC长线操作可与40日、60日均线附近逐步建仓，短线操作滚动操作为宜，切忌追涨杀跌。
棕榈早评：
棕榈期价减仓上行，受原油走弱的影响。市场方面，马棕产量在9-10月大幅不及预期，已经为棕榈价格上涨做了很好的铺垫，进入年度性减产周期后，棕榈价格上涨基础更加牢固。而且近期美国环保署提高生柴掺兑标准提高亦利多油脂需求，短期提振效应明显，而国内库存仍迟迟难以恢复，目前仍在26万吨左右。后续要发布的Mpob月度报告将大概率下调11月棕榈产量，但同时有望调升月度库存，不过市场预期12月减产幅度将有所放大。
操作上，目前油脂在四季度仍是多头配置的标的，建议偏多思路。
沪铜早评：
行情回顾：周一期指弱势疲软，主力开盘后埋头探底，单边震荡下挫，其中IC主力跌幅更超4%。截止收盘，IF1612报3390.4点，IH1612报2380.4点，IC1612报6174.6点。
期指成交持仓方面，IF1612成交12652手，持仓20282手，日增仓-3362手；IH1612成交6119手，持仓13099手，日增仓-1704手；IC1612成交9657手，持仓14249手，日增仓-2162手。期指升贴水方面，相比上个交易日，主力贴水幅度再扩大。IF1612贴水18.78点，IH1612贴水6.76点，IC1612贴水74.48点。
基本面：
1、新华社：监管纠偏激进投资，力促保险资金与资本市场良性互动。面对个别保险公司激进投资引发风险，监管部门连续祭出重拳。业内人士认为，监管部门纠偏激进投资着眼于严守风险底线，利于行业健康规范发展，同时也有利于真正发挥保险资金的稳定器作用，促进其与资本市场良性互动。更多关于保险资金运用的监管措施将陆续出台，旨在有效遏制激进投资，防范风险，推进保险资金与资本市场互利双赢。
2、证监会副主席姜洋在央视财经论坛发表致辞演讲：下一步中国证监会，紧扣推进供给侧结构性改革这条主线，健全多层次资本市场体系，大力发展直接融资，继续支持通过并购重组进行产业整合。
3、中国央行将进行200亿元人民币28天期逆回购、300亿元人民币14天期逆回购、800亿元人民币7天期逆回购。今日将有1300亿元人民币逆回购到期。中国央行本周（12月5日-12月9日）在公开市场共进行了4000亿元逆回购。流动性依旧谨慎偏紧。综合看，监管机构对险资的控制和市场资金偏紧引发市场恐慌情绪蔓延。但长期看。在供给侧改革的大背景下，股指利好因素依旧占据主导作用。技术方面，IF、IH、IC一举跌破40日均线，趋势指标依旧偏空。
操作建议：本周美联储即将召开议息会议，再加上12月中旬属年内解禁股高峰期，同时经济数据密集发布，只有宏观经济环境的持续改善，才能最终稳定市场情绪的持续恢复动力。短线大幅下挫后，市场料再度进入震荡整固期。IF、IH、IC长线操作可与40日、60日均线附近逐步建仓，短线操作滚动操作为宜，切忌追涨杀跌。
棕榈早评：
棕榈期价减仓上行，受原油走弱的影响。市场方面，马棕产量在9-10月大幅不及预期，已经为棕榈价格上涨做了很好的铺垫，进入年度性减产周期后，棕榈价格上涨基础更加牢固。而且近期美国环保署提高生柴掺兑标准提高亦利多油脂需求，短期提振效应明显，而国内库存仍迟迟难以恢复，目前仍在26万吨左右。后续要发布的Mpob月度报告将大概率下调11月棕榈产量，但同时有望调升月度库存，不过市场预期12月减产幅度将有所放大。
操作上，目前油脂在四季度仍是多头配置的标的，建议偏多思路。
沪铜早评：
昨日伦铜跳空高开于5882美元/吨，开盘后在日均线附近稍作停留，盘中摸高至5910美元/吨，随后多头高位平仓，铜价承压下泄，在5870美元/吨附近盘整，期间试图反抽日均线不得，于亚盘盘末大幅跳水至5804美元/吨，触碰到5、10日均线后，进入晚间欧美交易时段，伦铜持续低位震荡，截止北京时间23:00伦铜报5784美元。
昨日人民币离岸价被贬至6.93以上，黑色引领价格跳涨，沪铜1702合约跳空高开于47860元/吨，开盘后多头瞬间增仓近2000手，沪铜直线拉涨至48270元/吨，但大涨之后多头迅速逢高获利了结，铜价回调至日均线附近稍作挣扎后，多头盘依然源源不断流出，铜价不断下跌失守日均线，以47230元/吨收于5日均线下方，涨130元/吨，仓减1500手至24.4万手，成交量减少40780手至33.2万手。沪铜指数仓减3784手至54万手，成交量减少40930手至50.3万手。
基本面：11月中国CPI同比增长2.3%创今年4月以来最高。而11月PPI同比上升2.2%，未2011年10月以来最高值，且大大高于预期2.3%的水平。由此显示原材料端的价格上涨已开始向终端商品传导，渠道商受迫涨价压力的补库仍有延续空间。
操作上：沪期铜先扬后抑，5日均线尚显阻力。进入12月份，铜的畏高情绪越来越浓厚，近期内多空均以日内短线操作为主，宽幅震荡仍是主要基调，预计后市沪铜主力维持高位盘整。
沪镍早评：
昨日伦镍早盘跟随原油走势跳空高开于11500美元/吨，开盘后伦镍继续上行，高位至11670美元后受阻回落，下测日均线，未能守住午后伦镍大幅跳水至10日线下方，低位至11260美元，欧美时段伦镍低位震荡盘整，伦镍日线技术指标KDJ敛口后向下，MACD继续下行，预计后市仍有回调空间
昨日沪镍主力1705早盘受原油跳涨带动，开于96200元/吨，开盘后沪镍小幅拉升，后维持高位盘整，高位至97800元/吨，午后，多头大量平仓，沪镍回吐早间涨幅后于日线下方继续偏弱运行，收盘报于94460元/吨。整日，沪镍主力合约1705收于上影线很长的阴星，较前一日结算价小涨0.08%，成交量增加16.2万手至74.1万手，持仓量减少4424手至49.6万手。
沪镍勉强收于10日和20日均线上方，10日线下行穿过20日线，今日A股放量大跌，早间油价跳涨利好被快速消化，对基本金属的支撑作用减弱，沪镍日线技术指标KDJ有敛口趋势，预计后市镍主力面临继续回调趋势。
沥青早评：
周一沥青1706合约大幅上涨。当日期价收于2544元/吨，较上一交易日上涨了4.01%，减仓8898手，成交1138960手。
消息方面：
1、海南：重点工程万洋高速公路北大段正式进场施工。
2、毕节开建赤水河环线公路,全长71公里。
现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1970元/吨，上涨200元/吨；华北地区报价1800元/吨，上涨100元/吨；华南地区报2080元/吨，上涨280元/吨；山东地区报1850元/吨，上涨150元/吨；西北地区报2200元/吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2600附近压力，短期建议在2400-2590区间交易。
螺纹早评：
周一螺纹钢期货冲高回调，RB1705合约终盘报收3444元/吨，涨119元/吨，持仓量2142098，日减仓5136。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3540元/吨，涨200元/吨；广州报价3880元/吨，涨200元/吨；北京报价3300元/吨，涨270元/吨；福州报价3500元/吨，涨170元/吨。
（2）钢厂调价：2016年12月11日，本次调价是以“12月1日沙钢出台2016年12月上旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①螺纹钢价格上调150元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为3450元/吨。②高线价格上调200元/吨，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格3480元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2016年12月11日起。
（3）消息面：据中钢协统计，11月下旬重点钢企粗钢日均产量171.96万吨，环比上一旬减少0.42万吨，下降0.24%。 截止11月下旬末，重点钢企钢材库存为1239.64万吨，比上一旬减少77.06万吨，下降5.85%。
小结：周一RB1705合约冲高回调。周末期间，唐山钢坯大涨200元至3100元/吨，华东主导钢厂沙钢新一期价格也上调150元/吨，市场惜售情绪明显。操作上建议，3400附近做多，止损参考3350。
昨日人民币离岸价被贬至6.93以上，黑色引领价格跳涨，沪铜1702合约跳空高开于47860元/吨，开盘后多头瞬间增仓近2000手，沪铜直线拉涨至48270元/吨，但大涨之后多头迅速逢高获利了结，铜价回调至日均线附近稍作挣扎后，多头盘依然源源不断流出，铜价不断下跌失守日均线，以47230元/吨收于5日均线下方，涨130元/吨，仓减1500手至24.4万手，成交量减少40780手至33.2万手。沪铜指数仓减3784手至54万手，成交量减少40930手至50.3万手。
基本面：11月中国CPI同比增长2.3%创今年4月以来最高。而11月PPI同比上升2.2%，未2011年10月以来最高值，且大大高于预期2.3%的水平。由此显示原材料端的价格上涨已开始向终端商品传导，渠道商受迫涨价压力的补库仍有延续空间。
操作上：沪期铜先扬后抑，5日均线尚显阻力。进入12月份，铜的畏高情绪越来越浓厚，近期内多空均以日内短线操作为主，宽幅震荡仍是主要基调，预计后市沪铜主力维持高位盘整。
沪镍早评：
昨日伦镍早盘跟随原油走势跳空高开于11500美元/吨，开盘后伦镍继续上行，高位至11670美元后受阻回落，下测日均线，未能守住午后伦镍大幅跳水至10日线下方，低位至11260美元，欧美时段伦镍低位震荡盘整，伦镍日线技术指标KDJ敛口后向下，MACD继续下行，预计后市仍有回调空间
昨日沪镍主力1705早盘受原油跳涨带动，开于96200元/吨，开盘后沪镍小幅拉升，后维持高位盘整，高位至97800元/吨，午后，多头大量平仓，沪镍回吐早间涨幅后于日线下方继续偏弱运行，收盘报于94460元/吨。整日，沪镍主力合约1705收于上影线很长的阴星，较前一日结算价小涨0.08%，成交量增加16.2万手至74.1万手，持仓量减少4424手至49.6万手。
沪镍勉强收于10日和20日均线上方，10日线下行穿过20日线，今日A股放量大跌，早间油价跳涨利好被快速消化，对基本金属的支撑作用减弱，沪镍日线技术指标KDJ有敛口趋势，预计后市镍主力面临继续回调趋势。
沥青早评：
周一沥青1706合约大幅上涨。当日期价收于2544元/吨，较上一交易日上涨了4.01%，减仓8898手，成交1138960手。
消息方面：
1、海南：重点工程万洋高速公路北大段正式进场施工。
2、毕节开建赤水河环线公路,全长71公里。
现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1970元/吨，上涨200元/吨；华北地区报价1800元/吨，上涨100元/吨；华南地区报2080元/吨，上涨280元/吨；山东地区报1850元/吨，上涨150元/吨；西北地区报2200元/吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2600附近压力，短期建议在2400-2590区间交易。
螺纹早评：
周一螺纹钢期货冲高回调，RB1705合约终盘报收3444元/吨，涨119元/吨，持仓量2142098，日减仓5136。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3540元/吨，涨200元/吨；广州报价3880元/吨，涨200元/吨；北京报价3300元/吨，涨270元/吨；福州报价3500元/吨，涨170元/吨。
（2）钢厂调价：2016年12月11日，本次调价是以“12月1日沙钢出台2016年12月上旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①螺纹钢价格上调150元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为3450元/吨。②高线价格上调200元/吨，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格3480元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2016年12月11日起。
（3）消息面：据中钢协统计，11月下旬重点钢企粗钢日均产量171.96万吨，环比上一旬减少0.42万吨，下降0.24%。 截止11月下旬末，重点钢企钢材库存为1239.64万吨，比上一旬减少77.06万吨，下降5.85%。
小结：周一RB1705合约冲高回调。周末期间，唐山钢坯大涨200元至3100元/吨，华东主导钢厂沙钢新一期价格也上调150元/吨，市场惜售情绪明显。操作上建议，3400附近做多，止损参考3350。