2016年12月14日各品种早评-姚美婷

 

昨日沪铜1702合约跳空低开于46840元/吨，开盘后继续下挫至46670元/吨附近，随后中国公布一系列数据，11月工业增加值回升、社会消费品零售11月增速创今年新高、1-11月城镇固定资产投资平稳增长，少量多头回归，铜价企稳回升，摸高至47100元/吨，而后受到10日均线压制回落，探低至47300元/吨，测试20日均线支撑，确认支撑后返升，以46920元/吨收于小阴线，跌780元/吨，仓减8672手至23.6万手，成交量减少40160手至29.2万手，沪铜指数减仓14134手至52.6万手，成交量减少42008手至46.1万手。

 

基本面：中国10年期国债期货下跌0.15%，Shibor再现全面上涨，央行零净投放净回笼，资金方面继续呈现紧缺的态势，中国两市双双低开。

 

操作上：沪期铜于均线10日及20日均线之间震荡，多头短线操作，预计后市仍会回调，下方支撑位43500一线。

 

昨日伦镍早盘开于11350美元/吨，开盘后伦镍小幅下探至11310美元/吨后上行，短暂触及20日线11400美元后回落，午间承压于日均线下方窄幅整理，亚盘尾部伦镍快速拉涨，高位至11445美元后小幅回落，进入晚间欧美交易时段，镍开始高位回落。

 

昨日沪镍主力1705早盘开于95190元/吨，开盘后沪镍围绕日线窄幅震荡，午后，期镍窄幅震荡后上行至5日线上方，高位至96060元/吨，收盘报于95960元/吨。整日，沪镍主力合约1705较前一日结算价小跌0.18%，成交量减少28.4万手至45.7万手，持仓量增加1.2万手至50.8万手。

 

沪镍暂仍依托布林轨道中轨上沿运行，而菲律宾矿业复审结果延期至明年1月底公布，市场或一笑了之，后市镍主力仍维持高位盘整格局，多单谨慎持有，下破日均线离场。

螺纹钢早评：

周二螺纹钢期货增仓上行，RB1705合约终盘报收3505元/吨，涨69元/吨，持仓量2325978，日增仓183880。

 

基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3570元/吨，涨30元/吨；广州报价3950元/吨，涨70元/吨；北京报价3320元/吨，涨20元/吨；福州报价3530元/吨，涨30元/吨。

（2）钢厂调价：12月13日山西新金山对建筑钢材价格政策上调80元/吨，具体调整如下： 螺纹钢出厂含税价周末累计上调80元/吨，现Φ16-25mm螺纹钢挂牌价为3680元/吨；Φ28mm螺纹钢挂牌价为3750元/吨；Φ32mm螺纹钢挂牌价为3750元/吨； 三级钢HRB400在三级钢抗震HRB400E价格基础上减20元/吨。 以上价格均为含税，执行自2016年12月13日11：15起。

（3）消息面：2016年11月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.2%（下同，增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），较10月份加快0.1个百分点。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月增长0.51%。1-11月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%。

 

周二RB1705合约增仓上行。钢坯现货及钢厂出厂价普遍上调，提振市场做多信心。操作上建议，3400附近多单持有，跌破3350止损。

沥青早评：

周二沥青1706合约下探回升。当日期价收于2538元/吨，较上一交易日上涨了0.63%，增仓2844手，成交791020手。

基本面：
1、四川省目前“最贵”高速峨汉高速在汉源开工。
2、四川：巴中至万源高速公路暨25个市级重点项目开工。

现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价2070元/吨，上涨100元/吨；华北地区报价1800元/吨，持平；华南地区报2180元/吨，上涨100元/吨；山东地区报2000元/吨，上涨150元/吨；西北地区报2200元/吨，持平。

今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2580附近压力，短期建议在2490-2580区间交易。

股指早评：

行情回顾：周二期指早间震荡走低，午后开盘重心略有上移，IC主力率先翻红。截止收盘，IF1612报3391.0点，IH1612报2370.2点，IC1612报6231.0点。期指成交持仓方面，IF1612成交11052手，持仓15878手，日增仓-4404手；IH1612成交5807手，持仓10675手，日增仓-2424手；IC1612成交8125手，持仓11735手，日增仓-2514手。期指升贴水方面，主力贴水幅度有所收敛。

基本面：本周四美联储召开议息会议，届时将公布利率决定并发表政策声明，加息已箭在弦上。中国11月外储降幅扩大，人民币汇率贬值压力未散。11月PPI同比继续大幅回升至3.3%，环比大涨1.5%。随着冬季的来临和春节因素，食品价格环比仍将继续走高，CPI在12月和明年1月或仍将继续上升；短期通胀上行压力和资产泡沫使货币仍将保持偏紧状态。11月规模以上工业增加值、消费和投资表现均好于预期，但房地产开发投资增速为四个月来首次环比回落，销售创一年新低，表明前期房地产调控政策效果开始显现，整体来看经济在平稳中发展，积极因素增多。资金面来看，两市融资余额大幅减少116亿至9501.64亿元，沪股通净流入4.93亿，深股通净流入12.5亿元，表明在经历了大幅调整后，场外资金对国内市场仍有信心。另外，SHIBOR利率全线上涨，其中中长端涨幅较大，显示市场资金较为紧张。
从技术上来看，沪深两市缩量成交合计4580亿元，上证指数跌破60日均线后企稳，建议暂时观望，激进投资者可轻仓试多if1612，破3380止损。

棕榈早评：

棕榈期价偏强运行，阶段性维持近强远弱格局。
市场方面，马棕产量在9-10月大幅不及预期，已经为棕榈价格上涨做了很好的铺垫，进入年度性减产周期后，棕榈价格上涨基础更加牢固。而且近期美国环保署提高生柴掺兑标准提高亦利多油脂需求，短期提振效应明显，而国内库存仍迟迟难以恢复，目前仍在26万吨左右。后续要发布的Mpob月度报告将大概率下调11月棕榈产量，但同时有望调升月度库存，不过市场预期12月减产幅度将有所放大。
操作上，预计明日MPOB报告发布将存在一定利空效应，关注6200-6400区间操作，稳健投资者观望为宜。