2017年1月4日各品种早评--姚美婷

期指成交持仓方面，IF1701成交9339手，持仓27863手，日增仓293手；IH1701成交4262手，持仓17908手，日增仓97手；IC1701成交6343手，持仓19447手，日增仓-21手。期指升贴水方面，三大主力贴水收敛。IF1701贴水16.23点，IH1701贴水8.89点，IC1701贴水44.96点。

 

沪深两市，三大股指均小幅高开，创业板冲高回落并最终收红。截至收盘，上证综指报3136.28点，涨1.05%，成交额1599亿；深圳成指报10262.85点，涨0.84%，成交额1995亿；创业板报1963.26点，涨0.06%，成交额499.8亿。与节前相比，成交量有所放大。

 

由于20天线同时接近12月15日的下跌裂口,料此位置将有较大沽压。另外人民币贬值倾向有机会加剧,将影响本月期指的走势。12月份中国制造业PMI为51.4%，同比下降0.3%，不过仍在枯荣线上方。1月市场解禁市值月2541亿元，解持压力仍大，节前最后一周证监会公布IPO数量降低至5个，表明监管层维稳指数预期，短期市场流动性略有改善维持紧平衡。在12月份大幅回调后，技术上看节后或存在一定反弹需求。操作建议，昨日多单可止盈离场，稳健投资者不要盲目最多，关注上方压力突破情况，3350一线若无有效突破可短空入场。

 

棕榈：棕榈期价宽冲高回落，5日均线支撑有效。市场方面，受近期马来B10掺兑计划的暂时终止以及12月1-20日马棕出口的环比大幅下滑，市场对高位的马棕价格存有疑虑。不过，its公布12月1-25日马来出 口数据，环比仅下降5.6%。加之，考虑到目前我国港口棕榈库存仍维持低位，而马来格局仍在修复库存的 过程之中，目前难有趋势性下跌行情的出现。不过，目前近月期货仍贴水于现货，但跌水幅度下降，整体 反弹动能相对不足。操作上，目前棕榈依旧处于区间震荡态势，可于6200至6350区间操作。

昨日伦铜高开盘于5542.5美元/吨，亚盘时段，伦铜短线冲高后回落，回踩日均线获得支撑，多头纷纷涌入，铜价脉冲式上涨，高位摸得5616美元/吨，触碰到40日均线后回落，亚洲尾盘时段随着美元大幅拉涨，伦铜重心回落至日均线5584美元/吨盘整，进入晚间欧美交易时段，伦铜突然下挫，截止北京时间23:00伦铜报5509美元。

 

昨日沪铜主力1703合约跳空高开于45630元/吨，开盘后沪铜小幅冲高后回落至日均线下方，随后在中国12月财新制造业PMI提振下，多头受到鼓舞大幅增仓，铜价稳步回升，收复日均线，随后在高位46175元/吨附近盘整，盘中反复冲高20日均线，录得高位46290元/吨，受制于20日均线反抽未果，午后多头平仓盘流出，铜价快速回落，失守40日均线，以45760元/吨收于小阳线，增仓6278手至19.4万手，成交量减少15576手至18.4万手。

 

    基本面：中国12月官方制造业PMI尽管略不及前值，但仍为年内次高的51.4，且为连续5个月位于临界值之上。同时从分项上看，进出口增速继续回暖，新订单指数高于临界值，原材料购进价格指数创2011年以来新高，显示12月PPI很可能将继续上行，且12月进出口数据将延续前月升势。

 

　　中国12月财新制造业PMI也好于前值，为51.9，且为2013年1月来最高。不过向好数据公布后，市场受振有限。

 

操作上：沪期铜冲高回落，跨年后市场活跃，但多头仍以试探性增仓为主。目前美元指数已经回到103高位，晚间公布美国12月ISM制造业指数，预期数据向好，预计美元仍维持强势，沪铜面临回落风险，操作上关注下方10日均线支撑，下破跟空。

 

    昨日伦镍早盘开于10030美元/吨，开盘后伦镍小幅拉升后偏强震荡，运行于日线上方，并刺破上方5日均线，午后，伦镍继续上探，高位至10265美元/吨后逐渐回吐涨幅。欧美时段，伦镍重回5日线下方盘整运行，但仍位于10100美元上方，截至17:30，伦镍报于10130美元/吨，伦镍技术指标KDJ拐头上行，MACD绿柱缩短，晚间或测试上方5日均线。

 

  昨日沪镍主力1705早盘开于85560元/吨，开盘后沪镍小幅下探至85510元/吨后上行，中国12月财新制造业PMI创2013年1月以来最高，显示年末制造业扩张有所加快。后沪镍震荡盘整运行于日线上方。午后，沪镍小幅上探，高位至87050元/吨，后空头增仓、沪镍回吐涨幅，收盘报于86010元/吨。

 

沪镍昨日收于上影线较长的小阳星，但是反弹力度较弱，预计后市仍旧会维持低位震荡，关注下方84200一线支撑。

 

前期行情回顾

    周二郑醇1705开盘价2731元/吨，开盘后震荡下行直至尾盘，收盘前跌于全日最低2656，收盘价2667 元/吨。夜间郑醇1705开盘价2688，开盘后持续弱势震荡直至尾盘，收盘价2665元/吨。

 

基本面分析

    近期甲醇期货探底回升。进入冬季，传统下游需求持续萎缩，且当前市场处于高位整理阶段，甲醇 市场整体氛围趋弱，商家多数观望为主。港口市场可销售货品不多，多空双方分歧严重，市场涨跌频繁 。综合来看，基本面偏震荡为主，局部涨跌不一。

 

技术面分析

    周二郑醇1705下跌为主，日线收出上影线较长的中阴。缩量增仓，空头氛围浓厚。日线级别MACD向 下发散，随机指标形成死叉。均线方面，快三线粘合，郑醇1705运行于快三线下方，暂受支撑于40日线 ，后市关注该线支撑情况。综合来看，郑醇1705后市看空。

 

前期行情回顾

    周二橡胶1705开盘价18380元/吨，开盘持续震荡于18305-18875区间直至尾盘，收盘价18360元/吨。 夜间橡胶1705开盘价18455，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价18390元/吨。

 

基本面分析

    受年末流动性趋紧以及泰国30万吨收储胶抛售的双重利空打击，上周沪胶期货出现大幅回落的走势 。市场做多热情大幅减弱，空头氛围浓厚，调整压力加大。但考虑到国内终端车市依然景气度较高，需 求乐观预期存在，随着期价快速回落，释放风险后，预计元旦节后国内沪胶期货有望迎来止跌企稳的走 势。

 

技术面分析

    周二橡胶1705震荡为主，日线收出上影线极长的小阴棒，近于十字星线。缩量增仓，交投清淡。日 线级别MACD水平移动，绿柱缩短，随机指标形成金叉。均线方面，沪胶1705运行于5日线40日线上方，受 10日线打压。综合来看，橡胶1705后市偏震荡。

 

前期行情回顾

    周二塑料1705开盘价9875元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价9710元/ 吨。

 

基本面分析

    近期石化市场炒作降温，市场深幅调整，品种分化进一步加剧，预计短期PE市场偏下整理为主。

 

技术面分析

    周二塑料1705下跌为主，日线收出上影线较长的中阴，缩量增仓，交投清淡。日线级别MACD向下发 散，KDJ指标形成死。均线方面，塑料1701运行于快三线下方。综合来看，技术面偏空。

 

前期行情回顾

    周二PP1705开盘价8788元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价8569元/吨。

 

基本面分析

    近期PP市场继续降温，行情回落。下游工厂采购热情低下，终端需求难有改善迹象，加之部分中油 大区下调报价，不少贸易商对后市略感迷茫。综合来看，PP1705偏弱。

 

技术面分析    

    周二PP1705下跌为主，日线收出中阴棒。缩量增仓，交投清淡。日线MACD形成向下发散，绿柱增长 ，KDJ指标形成死叉。均线方面，PP1705运行于快三线下方，暂受支撑于40日线。综合来看，技术面偏空 。