2017年1月5日各品种早评--姚美婷

 

沪深两市，三大股指全面上扬，创业板一改颓势大幅走高。截至收盘，上证综指报3158.79点，涨0.73%，成交额1959亿；深圳成指报10384.87点，涨1.19%，成交额2548亿；创业板报1991.57点，涨1.44%，成交额643亿。

 

经济面来看，近期公布的12月官方制造业和财新制造业PMI均创了阶段性高点，显示生产和市场需求继续保持较稳定增长，这将有利于股市估值中枢的上移。资金面来看，两市融资余额微幅增加2亿至9358.33亿元，沪股通净流出13.5亿，深股通净流入6.3亿元，显示场外资金进入A股市的热情降低。另外，SHIBOR短端利率下移，但中长端持续上行，加之春节临近，恐市场资金持续紧张。从技术上来看，沪深两市成交量有所回升，合计成交4507亿元，沪深300指数短期均线向上，后期需关注20日均线及上方的跳空缺口压力，建议暂时观望。

 

棕榈：行情回顾：昨日棕榈油1705合约横盘整理，开盘6262元/吨，收盘6170元/吨，下跌1.72%，持仓量减少9042至507594手。外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周二在2017年首个交易日大涨，盘中一度升至两周高位，受产量疲弱及豆油表现强劲提振。BMD基准3月毛棕榈油期货收高1.7%，至每吨3,163马币，创下一周来最高单日涨幅。马币兑美元下跌0.1%。

 

　　消息方面：马来西亚船运调查机构SGS公布数据显示，马来西亚12月棕榈油出口较前月下滑1.8%，至1,109,606吨。

 

　　现货方面：1月4日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6580元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6700元/吨。广东东莞地区：中粮报价，24度棕榈油6380元/吨。广东广州地区：益海报价，24度棕榈油6440元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6600元/吨。

 

　　操作建议：尽管11月底马棕库存攀升至近四个月最高位，但是不及预期，且仍处于七年同期低位，因产量降幅高于预期，12月份预期产量继续下降，供应仍偏紧俏。技术上，棕榈油1705合约下跌，延续横盘整理走势，在油脂中表现相对坚挺，建议多单轻仓持有，止损6000元/吨。

市场部-姚美婷(468364755) 2017-1-5 8:36:26

昨日伦铜开于5492美元/吨，亚盘时段美元指数大幅上扬至103.44，伦铜顺日均线下挫，低位录得5450.5美元/吨，日内随着美元指数回吐部分涨幅，伦铜多头增仓涌入，铜价大幅上扬，随后在5、10日均线附近稍作盘整后，多头再次发力，拉动铜价冲破上方粘连，欧盘时段继续保持上涨势头，进入晚间欧美交易时段，伦铜突然出现大幅拉升，截止北京时间22：30伦铜报5623美元。

 

 昨日沪铜主力1703合约开于45260元/吨，开盘后由于美元指数大幅上扬至103.44，空头大幅增仓，拖累铜价下行至44810元/吨，下引线刺穿10日均线后，引发空头低位大幅平仓，多头见势增仓，铜价大幅上扬至日均线45350元/吨附近稍作盘整后继续走高，高位摸得45620元/吨，以45520元/吨收阴，增仓3584手至19.7万手，成交量增加10.7万手至29.1万手。沪铜指数增仓1430手至48.4万手，成交量增加14.6万手至44.7万手。

 

基本面：墨西哥集团二季度铜产量同比增长22.7%至266071吨，但由于铜价的下跌，令其二季度净利润3.503亿美元低于上年同期的3.659亿美元。同时南方铜业公司亦出现二季度产量同比大增的状态，二季度铜产量同比增长26.1%，受益于旗下Buenavista矿产量大增。其上半年铜产量为447.503吨，预计全年产量将达到913500吨。

 

操作上：沪期铜主力先抑后扬，下方10日均线延伸暂显支撑，上方20日与40日均线粘连压力较大，短期内破位仍属困难，关注日盘上方均线突破情况。

 

   昨日伦镍早盘开于9970美元/吨，开盘后伦镍短暂下探至9890美元/吨后拉升，盘面由绿翻红，高位至10070美元/吨，午后，伦镍维持高位震荡，欧美时段，伦镍重心下移，后围绕日线震荡盘整，截至17:30，伦镍收于上下影线较短的小阳星，报于10010美元/吨。伦镍上方仍多跟均线压顶，但已站上布林轨道下轨，晚间或维持低位整固运行。

 

   昨日沪镍主力1705早盘开于84280元/吨，开盘后沪镍小幅下探至83450元/吨后收复跌势，后小幅上行，沪镍运行于日线上方，午后沪镍窄幅盘整运行于84800-85200元/吨之间，收盘报于85100元/吨。整日，沪镍收于下影线较长的小阴星，较前一日结算价下跌1.52%，持仓增加2.2万手至56.2万手因隔夜空头持续增仓，成交量增加26.4万手至53.3万手。

 

   中国7天期回购利率较昨日收盘大跌，资金面紧张仍持续缓解，A股放量上涨，预计后市镍主力有反弹可能。

 

周三螺纹钢期货探低回升，RB1705合约终盘报收2930元/吨，涨16元/吨，持仓量2531598，日增仓4788。

 

基本面：

（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3210元/吨，跌20元/吨；广州报价3640元/吨，持平；北京报价2900元/吨，跌20元/吨；福州报价3360元/吨，涨20元/吨。

 

（2）钢厂调价：1月4日成都长峰对成都、重庆建筑钢材出厂价格进行调整，具体调整情况如下：对螺纹钢执行价格保持不变。现HRB400EФ16-25mm螺纹钢出厂执行价格为3730元/吨。 对高线执行价格上调30元/吨。现HPB300Φ8-10高线执行价格为4060元/吨。对盘螺执行价格上调30元/吨。现HRB400EФ8-10mm盘螺出厂执行价格为4060元/吨。以上调整均为含税，执行日期自2017年1月4日起。

 

（3）消息面：1月3日，发改委、工信部联合发布，自2017年1月1日起，对钢铁行业实行更加严格的差别电价政策和基于工序能耗的阶梯电价政策。政策表示，淘汰类由每千瓦时加价0.3元提高至每千瓦时加价0.5元；限制类继续维持每千瓦时加价0.1元；未按期完成化解过剩产能实施方案中化解任务的钢铁企业电价参照淘汰类每千瓦时加价0.5元执行。

 

周三RB1705合约探低回升。由于钢厂出厂价坚挺致使现货报价及期价连日来下跌势头放缓，短线行情仍会出现反复。操作上螺纹主力突破并站稳10日均线可进行日内短多操作。

 

周三沥青1706合约减仓增量，震荡收跌。当日期价收于2654元/吨，较上一交易日下跌了1.85%，减仓1104手，成交1246914手。

消息方面：1、重庆：潼南至荣昌高速公路开工建设。2、新疆：达坂城区将新建扩建三条旅游道路。

现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。

今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2600附近支撑，短期建议在2600-2740区间交易。

 

 

 

 

 

 

 

 

白糖1705期价偏强震荡，5日均线附近有一定支撑。市场方面，柳州中间商报价6730元/吨，上调20元/吨，成交一般。截至3日，广西已有89家糖厂开榨，仅剩5家糖厂尚未开榨，食糖产能在不断释放，目前日产能在63.35万吨，同比增加5.7万吨/日，占总产能的96.64%，近期产能释放加速增加供应压力。加之，外糖在巴西和印度题材的利好充分消化之后，出现连续走弱的行情，对内盘形成较大的负面效应。但综合考虑到明年甘蔗成本刚性上调以及2016/17年度全球糖市的低库存格局，建议暂时观望为宜。激进者可依托6800一线轻仓试多，破位止损。   豆粕1705依托2750元/吨一线探底回升，但短期仍缺乏大幅上涨动力。今日各地豆粕现货价格下跌50-80元/吨，截至12月30日当周，国内油厂进口大豆库存为361.27万吨，环比增加11.59%，豆粕库存52.96万吨，环比增加21.16%，豆粕供应由紧张向宽松转变。大豆压榨产能利用率为59.45%，较前一周增加2.76%。由于油厂开机率保持高位，而下游观望情绪加大成交偏淡，且12月和1月份进口大豆到港量预计分别为889.95万吨和800万吨的较高水平,原料供应较为充足，后期豆粕库存或将持续增加。操作上建议暂且观望。短多持有者关注上方2820-2830一线压力。