登录
2017年1月9日各品种早评--姚美婷
发布时间：2017-01-09 08:42:28 | 点击：4795期指：周五期指弱势开盘，震荡走低探底，午后主力跌幅扩大，成交持仓量下滑。截止收盘，IF1701报3336.4点，IH1701报2303.8点IC1701报6339.0点。期指成交持仓方面，IF1701成交7331手，持仓27071手，日增仓-210手；IH1701成交3254手，持仓17724手，日增仓-209手；IC1701成交5434手，持仓18299手，日增仓-324手。期指升贴水方面，主力贴水幅度均收敛。IF1701贴水11.27点，IH1701贴水5.14点，IC1701贴水32.62点。
沪深两市，三大股指均小幅低开，盘中走势分化，但最终以全面下跌报收。上证指数报3154.32点，下跌0.0.35%；深证成指报10289.36点，下跌0.79%；创业板指报1965.03，跌幅0.95%。
人民币汇率连续大涨有利于提振市场情绪，短线调整后仍有上冲的动能，关注上证40日线及12月12日长阴中轨能否收复，短期若不能有效突破，需防范再次探底的风险。
从主力净持仓来看，三大期指主力表现不一，IF表现较强，预计行情有望延续反弹；IC多空主力减仓，主力资金较为谨慎，但空头减仓力度略大，预计未来后市期指下跌空间有限；IH表现偏弱，预计行情振荡偏弱。
棕榈：
行情回顾：1月6日,棕榈油1705合约震荡回落,开盘6114元/吨,收盘6066元/吨,成交量减少28306手，持仓量减少846手。
消息方面:马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示,马来西亚2016年12月棕榈油出口量较11月下滑5.7%,至1,086,523吨,11月出口量为1,152,535吨。另一船运调查机构SGS周二公布数据显示,马来西亚12月棕榈油出口量较前月下滑1.8%,至1,109,606吨;11月棕榈油出口量为1,130,172吨。
观点总结:技术上,棕榈油1705合约震荡回落,回踩60日均线,期价上行动力不足,再度呈现调整走势，下方关注6050一线支撑情况，可区间操作短多入场，目标6200，下破6000止损
前期行情回顾
周五郑醇1705开盘价2662元/吨，开盘后迅速探底，短暂触及2637低位后触底反弹，盘中最高涨于2705，此后维持于2700下方震荡。午盘后跳水，再度冲击日低点，最低跌至2636，收盘价2646元/吨。夜间郑醇1705开盘价2650，开盘后持续震荡于2640-2660区间直至尾盘，收盘价2648元/吨。
基本面分析
临近春节，下游企业或将备货，并且下游甲醇企业为防止假期库存憋库，节前降价排库，港口地区近期受到海上恶劣天气影响，部分中东以及其他地区船期推迟到港严重，部分应于12月底到港的货推迟至1月份上中旬到港，但是进口船只直接发往下游工厂居多，预计后期港口库存量仍然维持低位水平。部分下游企业因环保等因素停车离市，甲醇需求较为疲弱。综合来看，基本面偏弱
技术面分析
周五郑醇1705震荡为主，日线收出上影线较长的小阴。放量增仓。日线级别MACD向下发散，随机指标形成向下移动。均线方面，郑醇1705跌破40日线，运行于5日线下方，但跌势有趋缓迹象。综合来看，郑醇1705后市看震荡。
前期行情回顾
周五橡胶1705开盘价18110元/吨，开盘持续震荡于18000-18260区间，午盘跳水，盘中最低跌至17810，收盘价17855元/吨。夜间橡胶1705开盘价17860，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价17960元/吨。
基本面分析
目前国内期货市场整体处于调整阶段，新一轮做多力量暂未形成。对于沪胶来说，尽管供需面中长期依旧向好，但短期缺乏利好消息的炒作，于此同时泰国抛储及美国双反的风险事件可能会进一步打击市场人气。综合来看，基本面偏底部企稳行情。
技术面分析
周五橡胶1705震荡下跌为主，日线收出小阴棒。缩量增仓。日线级别MACD水平移动，绿柱缩短，随机指标收口。均线方面，沪胶1705运行于5日线40日线10日线下方。综合来看，橡胶1705后市偏震荡。
前期行情回顾
周五塑料1705开盘价9740元/吨，开盘后首先上行，盘中最高涨于9900，临近午盘大幅跳水直至尾盘，收盘于日内最低9525元/ 吨。
基本面分析
近期石化市场炒作降温，市场深幅调整，品种分化进一步加剧，预计短期PE市场偏下整理为主。
技术面分析
周五塑料1705下跌为主，日线收出上影线较长的长阴，放量增仓，空方发力。日线级别MACD向下发散，KDJ指标形成死叉。均线方面，塑料1701运行于快三线下方。综合来看，技术面偏空震荡。
前期行情回顾
周五PP1705开盘价8586元/吨，开盘后首先上行，盘中最高涨于8735，午盘左右大幅跳水直至尾盘，收盘价8438元/吨。
基本面分析
近期PP市场继续降温，行情回落。下游工厂采购热情低下，终端需求难有改善迹象，加之部分中油大区下调报价，不少贸易商对后市略感迷茫。综合来看，PP1705偏弱。
技术面分析
周五PP1705下跌为主，日线收出中阴棒。放量增仓，空方发力。日线MACD向下发散，绿柱增长，KDJ指标向下发散。均线方面，PP1705运行于快三线和60日线下方。综合来看，技术面偏空。
上周五承接隔夜跌势，伦铜低开于5584.5美元/吨，亚洲交易时段，伦铜跟随沪铜短线上冲至5608美元/吨，午间尾盘，国内黑色系有色系大幅下滑，大宗商品集体跳水，伦铜开始回落，击穿日均线，拖累日均线一并下行，于亚盘盘末试图反抽日均线未果，进入欧盘时段，伴随着美指的大幅回升，铜价继续下行，进入晚间欧美交易时段，伦铜走势出现反复，截止收盘，伦铜报5595美元。
上周五沪铜1703合约开于45300元/吨，今日开盘后人民币小幅回升，空头开始回撤，铜价缓慢上升至日均线附近，围绕45500元/吨盘整，而后随着铁矿下跌，拖累大宗商品集体下行，再次吸引空头盘进入，并且少量多头盘流出，铜价下探至45090元/吨，下引线刺穿10日均线后，空头及时止盈，铜价小幅上修，重心回升至45280元/吨附近盘整，以45350元/吨收于小阴线，跌500元/吨，仓减3678手至20.2万手，成交量减少66270手至25.2万手。
基本面：欧元区公债收益率跌向英国退欧公投之后触及的低点附近，此前世界各大经济体重申将使用所有政策工具促进经济增长的承诺。欧元区公债收益率周一全面下跌，德国10年期公债收益率下跌2.4个基点，报负0.10%，距离7月初所及纪录低点负0.20%不远。意大利10年期公债收益率报1.23%，较7月初触及的16个月低位仅高4个基点。德国30年期公债收益率下跌4.4个基点，报0.457%。
操作上：沪期铜仍维持均线内宽幅震荡，从盘面来看，下撑上压，后市面临方向选择，关注下方日均线支撑，下破跟空。
上周五伦镍早盘开于10260美元/吨，开盘后伦镍偏强盘整运行，高位至10305美元，上方触及10日均线后回落，盘面由红翻绿，午后，伦镍短暂盘整后跳水下行，低位至10155美元/吨，欧美时段，伦镍维持低位震荡运行，截至18:00，伦镍报于10210美元，伦镍今日偏弱震荡运行于5日和10日线之间，伦镍日线技术指标KDJ上行趋势放缓，晚间或仍盘整运行。
上周五沪镍主力1705早盘开于85200元/吨，开盘后沪镍震荡上行，高位至85780元/吨，第二节交易时段，沪镍回吐涨幅，盘面由红翻绿。午后沪镍短暂震荡后跳水，低位至84510元/吨，收盘报于84180元/吨。整日，沪镍较前一日结算价下跌0.7%，成交减6.5至35.4万手，持仓减0.4至55.3万手。
晚间美非农数据公布，鉴于近期美国就业状况整体良好，非农数据因季节性因素回落对盘面影响整体表现较小，沪镍上方均线压顶，后市镍主力扔就维持底部震荡。
周五螺纹钢期货反弹承压，RB1705合约终盘报收2912元/吨，跌41元/吨，持仓量2505026，日增仓11164。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3210元/吨，持平；广州报价3580元/吨，持平；北京报价2890元/吨，持平；福州报价3380元/吨，持平。
（2）钢厂调价：1月6日山西黎城太行调整建材价格政策，在“12月26日山西黎城太行钢厂价格调整信息”基础上做出调整，具体如下：1.三级螺纹钢价格下调50元/吨，现HRB400Φ18-25mm螺纹钢出厂价3220元/吨。2.盘螺价格下调50元/吨，现HR400Φ8-10mm盘螺出厂价格为3270元/吨。
（3）消息面：据央行公告，1月6日，央行以利率招标方式开展了800亿元逆回购操作，7天和28天逆回购分别为100亿元和700亿元，中标利率分别继续持平于2.25%和2.55%。
周五RB1705合约反弹承压。现货市场成交清淡，但迫于成本支撑，期价陷入区间整理。操作上建议，2900附近短多，止损参考2850点。
周五沥青1706合约增仓放量，震荡收跌。当日期价收于2678元/吨，较上一交易日上涨了0.75%，增仓10974手，成交1538938手。
消息方面：1、陕西：今年争取开工8条高速公路。2、重庆：南大泸高速预计2019年建成。
现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，沥青总体需求开始萎缩，但是部分道路工程逐步收尾，仍有一部分道路工程在赶工，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2750附近压力，短期建议在2610-2750区间交易。