2016年12月22日各品种早评-姚美婷

期指升贴水方面，IF1701贴水28.54点，IH1701贴水7.17点，IC1701贴水91.01点。

 

沪深两市方面，权重走强冲高震荡，截至收盘，上证指数报3137.43点，上涨34.55点，涨1.11%，成交额2042.48亿；深证成指报10313.57点，上涨68.24点，涨0.67%，成交额2253.5亿，两市合计成交额0亿；创业板指报1991.7点，上涨1991.7点，涨0.47%，成交额541.42亿。

 

另外有消息称，监管层近期将调整股指期货持仓与保证金指数，将密切关注市场走势，分步骤调整。资金面来看，两市融资余额增加13.3亿至9489.23亿元，沪股通净流出1.51亿，深股通净流入3.66亿元，数据较前期有明显下滑，显示场外资金进入A股市的热情降低。另外，SHIBOR利率全线上涨，其中中长端涨幅较大，表明市场资金持续紧张。从技术上来看，沪深两市成交量有所增加合计成交4295亿元，上证指数上行逼近60日均线，但短期均线为空头格局，建议暂时观望。

郑醇早评：

前期行情回顾

周三郑醇1705开盘价2833元/吨，开盘后首先弱势震荡于2810-2840区间，早盘后大跌，盘中最低跌至2778，但午盘后企稳并回升，收盘价2810元/吨。夜间郑醇1705开盘价2789，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价2789元/吨。

 

基本面分析

近期西北地区下游刚需支撑企业库存较低，而华北地区雾霾天气频发，环保检查导致局部多数甲醇企业停产减产，甲醇开工率明显下滑，外盘价格的持续上涨，导致甲醇进口量减少，港口船期一再延期，港口处于消耗库存状态，加之烯烃装置外采及投产预期带来支撑，港口地区库存或将持续低位。综合来看，基本面依旧利多。

 

技术面分析

周三郑醇1705震荡为主，跌势受阻，日线收出下影线较长的小阴，形成垂线形态，有筑底迹象。继续缩量增仓，空方动能不足。日线级别MACD形成死叉，随机指标在80上方开口朝下发散。均线方面，郑醇1705跌破5日10日线，后市依旧偏弱。综合来看，郑醇1705空方动能略显不足，后市不宜过分追空。

橡胶早评：

前期行情回顾

周三橡胶1705开盘价19190元/吨，开盘后持续震荡于19000-19445区间直至尾盘，收盘价19360元/吨。夜间橡胶1705开盘价19300，开盘后持续震荡于开盘附近直至尾盘，收盘价19335元/吨。

 

基本面分析

资金在商品上炒作热情退潮，多数商品经历大幅回落，沪胶被动跟跌。但周三沪胶出现企稳迹象。虽然短期人气很难马上重新积聚，期价重回升势需要时间。胶中期上涨逻辑依旧存在，且近期由于现货补涨抗跌后，期现价差有效缩小，胶期价底部支撑已实质性抬高，围绕停割期的炒作还未结束。综合来看，基本面偏底部震荡。

 

技术面分析

周三橡胶1705震荡为主，日线收出小阳棒。缩量减仓，空方动能不足。日线级别MACD走势趋于平缓，随机指标形成死叉。均线方面，沪胶1705运行于5日10日线下方，受支撑于20日线。综合来看，橡胶1705短期走势偏弱，但下方有筑底迹象，以震荡思路对待。

塑料早评：

前期行情回顾

周三塑料1705开盘价9895元/吨，开盘后持续震荡于9755-9960区间直至尾盘，收盘价9865元/ 吨。

 

基本面分析

对减产预期继续支撑市场，分析师估测美国原油库存继续下降，欧美原油期货在圣诞前清淡交易中小幅上行。而石化现货方面疲弱，商家让利出货，交投气氛低迷。综合来看，基本面清淡。

 

技术面分析

周三塑料1705震荡为主，日线收出小阴。日线级别MACD形成死叉，KDJ指标开口向下发散。均线方面，5日线和10日线形成死叉，塑料1701运行于5日10日线下方。综合来看，技术面看空。

PP早评：

前期行情回顾

周三PP1705开盘价9111元/吨，开盘后持续震荡于8950-9233区间直至尾盘，收盘价9106元/吨。

 

基本面分析

近期供需面PP装置检修率维持在10.94%，拉丝比例再次下降至27.48%，主要是蒲城、中煤榆林转产注塑，拉丝供应再次下降，短期支撑有小幅回升，不过昨日盘面继续下跌后，基差维持低位，套保出货积极，套保需求降低，短期压力仍存，下方空间主要看下游接货是否出现好转，以及低库存下，石化何时挺价。综合来看，基本面偏弱震荡。

 

技术面分析    

周三PP1705震荡为主，日线收出中小阴棒，近于十字星线。缩量减仓，空方动能不足。日线MACD形成死叉，KDJ指标开口向下发散。均线方面，PP1705跌破5日10日线，受支撑于20日线。综合来看，技术面偏弱，但空方乏力，底部有望形成。

沪铜早评：

 昨日美元指数高位回调至103.05，伦铜高开于40日均线上方5520美元/吨，开盘后继续走高，录得高位5559.5美元/吨，上涨之后多头大幅撤离，铜价震荡回落，击穿日均线，回吐大半涨幅，午后再次走高至5548美元/吨，多头高位平仓，铜价再次回落，探低至5515.5美元吨，得到40日均线支撑返升，截至17：55，伦铜报5542美元/吨，原油报53.58美元/桶，美元指数报103.2，今日围绕日均线盘整，下方重获40日均线支撑，铜价显露企稳之态，预计后市依托40日均线宽幅震荡，晚间关注美国11月成屋销售总数年化数据。

 

昨日沪期铜止跌回升，今日央行公开市场净投放900亿元，在央行连续净投放的呵护下，资金面紧张的局面稍得缓解，5年期、10年期国债期货上涨，隔夜shibor暂时终结涨势，与昨日持平，而美元指数技术性回调至103.5，也起到了推波助澜的作用。首先表现在沪铜1702合约开于45070元/吨，开盘后空头大量回补，推升铜价至45420元/吨的高位，但大涨之后多头迅速回撤，沪铜回落，回踩日均线获得支撑，午后，铜价震荡返升，以45330元/吨收于大阳线，涨360元/吨，仓减3930手至19.9万手，成交量减少13.9万手至15.8万手，沪铜指数增仓3792手至49.4万手，成交量减少20.6万手至29.5万手，1703合约增仓6942手，仓量继续后移。

沪期铜止跌回升，日均线支撑表现良好预计后市铜价运行于45150-45500元/吨。

沪镍早评：

昨日伦镍早盘高开于10945美元/吨，开盘后伦镍小幅上行，高位至11025美元后无力维守，午后伦镍围绕日线震荡，探低10930美元/吨，多运行于10960-11000美元区间，欧美时段伦镍重心下移，并承压于10965美元一线，伦镍暂运行于60日线上方，上方多根均线压顶，晚间伦镍仍难突破。

 

昨日沪镍主力1705早盘开于92520元/吨，开盘后沪镍小幅上探，高位至93390元/吨后回吐涨幅，后围绕日线震荡盘整，收盘报于92660元/吨。整日，沪镍主力合约1705收于下影线较短的十字星，实体区间仍位于40日线上方，较前一日结算价小涨0.27%，成交量减少22.0万手至38.1万手，持仓量减少1158手至54.1万手。