2016年12月9日黑色系评述-孙伟

昨日黑色系高位震荡。铁矿石期货昨夜盘临近收盘小幅跳水，昨日早盘开盘窄幅整理后继续下跌，多空均有离场，资金观望情绪较浓。05合约成交小幅缩量，持仓大幅减少9.7万余手。01合约减仓1.4万余万手，成交小幅缩量，当前持仓不足13万手，现货市场可交割资源充足，后期主要关注交割利润。夜盘小幅回调，多空离场较为明显，多头趋势未发生明显改变。

 

二．现货跟踪

昨日现货市场稳定运行。贸易商报价整体持稳，部分小幅上涨，钢厂采购热情有所回落，观望情绪增加。海漂货方面成交较少。国产矿方面，近期开工率小幅下降，出货尚可，库存持续下降。

三．今日关注

重点关注：

1、各地严查中频炉消息，目前受影响范围继续扩大，继续关注惩罚力度；

 

2、公布11月进出口数据，11月进口铁矿石9198万吨，环比增长1118万吨，累计同比增长9.18%；11月出口钢材812万吨，环比增长42万吨，累计同比下降0.55%。 

 

3、河北省内通知自明日起启动重污染天气Ⅱ级响应，工业企业最低减排比例由15%提至20%；

 

4、安丰钢铁违建项目问责结果公示，力度未及预期。

 

三．今日建议

当前黑色系矛盾转至成材，下游需求较为平稳，矛盾不大。近日成材及煤焦供应端政策持续发力，且力度大于预期，或对短期供应造成明显影响，从而拉动黑色系反弹。矿石需求端钢厂开工率下滑，补库暂告一段落，且近期高品矿发货量环比增加，高品结构性短缺有所缓解。近月合约临近交割，现货基差随着期价上涨大幅修复，后续期现回归过程中，期货价格深跌可能性较小。