2016年12月12日各品种早评--姚美婷

 

前期行情回顾： 周五（12月9日）期指走势有所分化，IF、IH早间携手冲高，午后开盘震荡下行，重心下移，而IC主力午后埋头下挫独自收跌。

截止收盘，IF1612报3479.0点，IH1612报2407.6点，IC1612报6456.0点。

期指成交持仓方面，IF1612成交10953手，持仓23644手，日增仓-1181手；IH1612成交4988手，持仓14803手，日增仓-162手；IC1612成交6655手，持仓16411手，日增仓-1078手。期指升贴水方面，主力贴水幅度扩大。IF1612贴水14.70点，IH1612贴水3.71点，IC1612贴水57.92点。

 

基本面：沪深两市分化，银行、保险、证券等权重股发力，助力上证指数一度涨近1%，回补周一缺口，尾盘回落涨幅收窄；创业板指午后一路走低，创4个月新低。截止下午收盘，上证指数报3232.88点，涨幅0.54%；深证成指报10789.62点，跌幅0.21%；创业板指报2099.89点，跌幅0.70%。

 

技术上看，沪深300指数上周出现承压回落走势，周一跳空低开留下一个缺口，宣告进入调整走势当中，周四反弹在5日线附近再度回落。大越期货表示，短期来看仍有调整压力，下方关注3380—3400点附近支撑。

在持续走高后，期指陷入调整，现货市场缺乏热点，前期活跃的题材股同样偃旗息鼓。市场观望气氛加重，技术面来看，调整尚未结束。周四公布的11月外贸数据好于市场预期，再度证明经济底部企稳。本周开始，宏观经济数据即将密集出炉，密切关注，if1612关注上方3485一线可否突破，若突破多单可继续持有，若未能有效突破，则可3470做空 目标3445。

上周五伦铜开盘于5772美元/吨，开盘后在日均线附近稍作停留，中国公布11月CPI同比2.3%，创今年4月以来最高，PPI同比3.3%，创2011年10月来最大，五年来首先剪刀差，伦铜受益反弹，而后在5835美元/吨一线多空展开一场拉锯，反复上测上方10日均线不破，见顶于5845美元/吨，进入晚间欧美交易时段，伦铜依旧持续区间震荡，截止收盘伦铜报5830美元。

 

沪铜评论：

 

昨日沪铜1702合约开盘于46680元/吨，在中国向好通胀数据的影响下，空头盘纷纷流出，铜价一路走高，步步攀升，最高触及47570元/吨，尾盘少量多头高位平仓，沪铜以47390元/吨收于十字线，仓减13490手至24.6万手，成交量减少12284手至37.3万手。

 

基本面：红皮书研究机构(Redbook Research)公布的报告显示，12月3日当周美国连锁店销售年率增长0.7%，之前一周为增长2.2%。更多数据显示，12月3日当周美国红皮书商业零售销售月率增长0.2%，之前一周为增长0.3%。国商务部(DOC)公布，10月工厂订单较上月增加2.7%，为2015年6月来最大增幅，预估为增长2.5%，9月修正后为增加0.6%，前值为增加0.3%。美国10月耐用品订单修正后为较前月增加4.6%，前值为增加4.8%。美国10月扣除运输的工厂订单较前月增加0.8%，9月为环比增加0.6%。美国10月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比增加0.2%，这部分订单被视为能反映企业信心和支出计划。美国10月扣除国防的耐用品订单修正值月率增长5.0%，前值增长5.2%。美国10月扣除运输的耐用品订单修正值月率较前月增加0.8%，前值为增加1.0%。

 

操作上：上周五沪期铜返升，20日均线不破的前提下，沪铜收出十字线，预计后市仍有上攻可能，操作上，多单谨慎持有，下破20日均线离场。

 

沪镍评论：

 

上周五伦镍早盘开于11190美元/吨，开盘后伦镍低位反弹，运行于日线上方，午后伦镍重回10日和20日线附近高位震荡盘整，高位至11420美元/吨，进入晚间欧美交易时段，伦镍继续上攻， 截止收盘伦镍报11470美元。

 

上周五沪镍主力1705早盘开盘于93500元/吨，开盘后沪镍短暂盘整后上行，收复隔夜部分失地。午后，沪镍偏强震荡，收盘报于95150元/吨。整日，沪镍主力合约1705收于下影线很长的小阴星，较前一日结算价0.57%，成交量减少96手至57.9万手，持仓量增加1.6万手至50.1万手。

 

镍主力下方收出长下影线，下方买盘激增，多头有发力迹象，但持续性有待观察，下方关注94400支撑有效性。

 

螺纹评论：

 

上周五螺纹钢期货探低回升，主力RB1705合约终盘报收3345元/吨，跌18元/吨，持仓量2147234，日增仓15804。

 

基本面：（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3340元/吨，跌20元/吨；广州报价3680元/吨，持平；北京报价3030元/吨，跌30元/吨；福州报价3330元/吨，持平。

 （2）钢厂调价：2016年12月8日，裕丰在“12月7日广州裕丰建筑钢材出厂价格调整信息”基础上进行如下调整：HRB400螺纹钢出厂价上调50元/吨，现Φ18-25mm（HRB400/HRB400E）执行价格为3690元/吨。以上调整均为含税，执行日期自2016年12月8日12：00执行。

 （3）消息面：2016年11月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.3%。其中，城市上涨2.3%，农村上涨2.0%；食品价格上涨4.0%，非食品价格上涨1.8%；消费品价格上涨2.1%，服务价格上涨2.4%。1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.0%。

 

操作上：周五RB1705合约探低回升。市场成交确如意料之中有所萎缩，但原材料期价大幅波动对钢价造成影响。技术上螺纹仍处于多头排位状态，但是上方阻力明显增大，多单减仓为宜。

 

沥青评论：

 

周五沥青主力1706合约冲高回落。当日期价收于2466元/吨，较上一交易日上涨了1.99%，增仓35680手，成交1604898手。

 

基本面：1、北京：将新开工５条轨道交通线路总长126公里。2、发改委批复三项交通建设工程,总投资近960亿。

现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1800元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。

 

操作上：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。技术上，沥青主力现在依旧维持稳步上升状态，多单继续持有，下破5日均线止盈。